Por que as pessoas não investem em títulos?
Manter fundos de obrigações por períodos mais curtos do que isso expõe-no ao risco de novas oscilações de curto prazo no valor do seu fundo, sem tempo suficiente para recuperação. E se comprarmos obrigações individuais de longo prazo e tivermos de as vender, arriscamos os tipos de perdas que os investidores têm sofrido ultimamente.
Os rendimentos podem não acompanhar a inflação
Os títulos do Tesouro Federal têm prazos de 20 ou 30 anos e, mesmo que as taxas de inflação não subam drasticamente, o efeito agravado da inflação sobre os preços pode ser significativo durante esse período.
Quais são as desvantagens dos títulos? Embora os títulos proporcionem diversificação,manter muito do seu portfólio neste tipo de investimento pode ser uma abordagem muito conservadora. A compensação que você obtém com a estabilidade dos títulos é que provavelmente receberá retornos gerais mais baixos, historicamente, do que as ações.
Se a classificação de crédito de um título for rebaixada, o título torna-se menos atraente para os investidores e o seu preço provavelmente cairá. A idade de um título em relação à sua data de vencimento pode afetar o preço.
Os rendimentos das obrigações de curto prazo são actualmente elevados, mascom a Reserva Federal preparada para reduzir as taxas de juro, os investidores podem querer considerar obrigações ou fundos de obrigações de longo prazo. Os investimentos em obrigações de elevada qualidade continuam atractivos.
As alterações nas taxas de juros são o principal culpado quando os fundos negociados em bolsa (ETFs) perdem valor. À medida que as taxas de juro sobem, os preços das obrigações existentes caem, o que impacta o valor dos ETFs que detêm estes activos.
Para os detentores de títulos, isso é conhecido como risco de taxa de juros.O aumento das taxas de juros em 2022 desencadeou a quebra do mercado de títulos do Tesouroque desempenhou um papel significativo no colapso e liquidação do Silicon Valley Bank no início de 2023.
Valor nominal | Valor da compra | Valor de 30 anos (adquirido em maio de 1990) |
---|---|---|
Título de $ 50 | US$ 100 | US$ 207,36 |
Título de $ 100 | US$ 200 | US$ 414,72 |
Título de $ 500 | US$ 400 | US$ 1.036,80 |
Título de $ 1.000 | US$ 800 | US$ 2.073,60 |
Algumas das desvantagens dos títulos incluem flutuações nas taxas de juros, volatilidade do mercado, retornos mais baixos e alterações na estabilidade financeira do emissor. O preço dos títulos é inversamente proporcional à taxa de juros. Se os preços dos títulos aumentam, as taxas de juros diminuem e vice-versa.
Estes são os riscos de manter títulos: Risco nº 1:Quando as taxas de juros caem, os preços dos títulos sobem. Risco nº 2: Ter que reinvestir os rendimentos a uma taxa inferior à que os fundos estavam ganhando anteriormente. Risco nº 3: Quando a inflação aumenta dramaticamente, os títulos podem ter uma taxa de retorno negativa.
Por que os títulos são ruins com taxas de juros altas?
Alternativamente, se as taxas de juro prevalecentes estiverem a aumentar, as obrigações mais antigas tornam-se menos valiosas porqueseus pagamentos de cupons são agora inferiores aos dos novos títulos oferecidos no mercado. O preço desses títulos mais antigos cai e eles são descritos como sendo negociados com desconto.
Os títulos carregam a promessa de seu emissor de devolver o valor de face do título ao titular no vencimento; as ações não têm essa promessa de seu emissor. A maioria dos títulos paga aos investidores uma taxa fixa de receita de juros que também é respaldada por uma promessa do emissor.
Por exemplo, o amplo mercado de ações dos EUA proporcionou um retorno médio anual de 10,0% nos últimos 30 anos até o final de 2018, enquanto o retorno médio anual dos títulos foi6,1%.
Durante a primeira metade de uma fase de recessão,os retornos dos títulos principais (ou seja, títulos do Tesouro e títulos com grau de investimento) são historicamente positivos, enquanto os retornos das obrigações, ações e mercadorias de elevado rendimento são negativos.
A equipe ativa de renda fixa da Vanguard acredita que os títulos de mercados emergentes (ME) poderiam superar grande parte do restante do mercado de renda fixa em 2024 devido à probabilidade de declínio das taxas de juros globais, ao atual prêmio de rendimento sobre os títulos com grau de investimento dos EUA e a uma duração mais longa. perfil do que o alto rendimento dos EUA.
Depois de avaliar seu cronograma, tolerância ao risco e metas, você provavelmente saberá se CDs ou títulos são adequados para você.Os CDs geralmente são melhores para investidores que procuram um investimento seguro e de curto prazo. Os títulos são normalmente investimentos mais longos e de maior risco que proporcionam maiores retornos e um rendimento previsível.
Mesmo se o mercado de ações quebrar,não é provável que você veja seus investimentos em títulos sofrerem grandes golpes. No entanto, as empresas que foram duramente atingidas pela crise poderão ter dificuldade em pagar as suas obrigações.
Implicações para a Economia: O mercado obrigacionista serve de barómetro para a economia em geral. Um colapso sustentado do mercado obrigacionista pode sinalizar preocupações sobre a estabilidade económica, conduzindo potencialmente a mudanças nas políticas governamentais e impactando os mercados de trabalho, as taxas de inflação e as taxas de juro de vários produtos financeiros.
Investir em títulos quando as taxas de juros atingirem o pico pode gerar retornos mais elevados. No entanto, o aumento das taxas de juro recompensa os investidores em obrigações que reinvestem o seu capital ao longo do tempo. É difícil cronometrar o mercado de títulos. Se o seu objetivo ao investir em títulos é reduzir o risco e a volatilidade do portfólio, é melhor não esperar.
Após 20 anos, o Patriot Bond tem garantia de valorpelo menos o valor nominal. Portanto, um Patriot Bond de US$ 50, que foi comprado por US$ 25, valerá pelo menos US$ 50 após 20 anos. Ele pode continuar a acumular juros por mais 10 anos depois disso.
Os títulos de capitalização dobram a cada 7 anos?
Os títulos de capitalização da série EE são uma forma de baixo risco de economizar dinheiro. Eles rendem juros regularmente por 30 anos (ou até que você os desconte, se fizer isso antes dos 30 anos).Para títulos EE que você compra agora, garantimos que o valor do título dobrará em 20 anos, mesmo que tenhamos que adicionar dinheiro aos 20 anos para que isso aconteça.
Eles estão disponíveis para serem sacados após um único ano, embora haja uma penalidade para resgatá-los nos primeiros cinco anos. Caso contrário, você pode manter títulos de capitalização até o vencimento completo, o que geralmente é30 anos. Hoje em dia, você só pode comprar títulos eletrônicos, mas ainda pode sacar títulos em papel.
Existem duas maneiras de ganhar dinheiro com títulos:através do pagamento de juros e da venda de um título por mais do que você pagou. Com a maioria dos títulos, você receberá pagamentos regulares de juros enquanto mantiver o título. A maioria dos títulos tem uma taxa de juros fixa. Ou uma taxa que você recebe para emprestá-lo.…
Os títulos do Tesouro são geralmente considerados “livres de risco”, uma vez que o governo federal os garante e nunca (ainda) entrou em default. Essestítulos do governosão muitas vezes melhores para investidores que procuram um porto seguro para o seu dinheiro, especialmente durante períodos de volatilidade do mercado. Oferecem alta liquidez devido a um mercado secundário ativo.
A maioria dos títulos paga uma taxa de juros fixa que se torna mais atraente se as taxas de juros caírem, aumentando a demanda e o preço do título. Por outro lado, se as taxas de juros subirem,os investidores não preferirão mais a taxa de juros fixa mais baixa paga por um título, resultando em uma queda em seu preço.
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