Quais são os prós e os contras dos títulos e fundos de títulos?
Por exemplo, se você tem um horizonte de investimento de longo prazo e procura estabilidade e rendimento, os títulos individuais podem ser mais adequados para você. Para objectivos de curto prazo ou uma gestão mais activa, os fundos de obrigações poderiam ser mais adequados. Alguns investidores podem beneficiar da detenção de obrigações e de fundos de obrigações nas suas carteiras.
As ações oferecem propriedade e dividendos, voláteis no curto prazo, mas impulsionadas pelo crescimento dos lucros no longo prazo. As obrigações proporcionam um rendimento estável, crucial para a proteção da riqueza, especialmente à medida que os objetivos financeiros se aproximam, equilibrando carteiras diversificadas.
Os títulos têm algumas vantagens sobre as ações, incluindovolatilidade relativamente baixa, alta liquidez, proteção legal e diversas estruturas de prazo. No entanto, os títulos estão sujeitos ao risco de taxa de juros, risco de pré-pagamento, risco de crédito, risco de reinvestimento e risco de liquidez.
A principal diferença é queum título individual tem uma data de vencimento definida e um fundo não. Se você mantiver um título até o vencimento, nessa data ele será resgatado ao par, independentemente do nível das taxas de juros vigentes na data de vencimento do título.
- Historicamente, os títulos proporcionaram retornos de longo prazo mais baixos do que as ações.
- Os preços dos títulos caem quando as taxas de juros sobem. As obrigações de longo prazo, especialmente, sofrem com flutuações de preços à medida que as taxas de juro sobem e descem.
Elesfornecer um fluxo de renda previsível. Normalmente, os títulos pagam juros regularmente, como a cada seis meses. Se os títulos forem mantidos até o vencimento, os detentores dos títulos receberão de volta a totalidade do principal, portanto, os títulos são uma forma de preservar o capital durante o investimento. Os títulos podem ajudar a compensar a exposição a participações acionárias mais voláteis.
Algumas das vantagens dos fundos mútuos incluemgerenciamento avançado de portfólio, reinvestimento de dividendos, redução de risco, conveniência e preço justo, enquanto as desvantagens incluem elevados rácios de despesas e encargos de vendas, abusos de gestão, ineficiência fiscal e má execução comercial.
Investir em açõesoferece potencial para retornos substanciais, rendimento através de dividendos e diversificação de carteira. No entanto, também acarreta riscos, incluindo a volatilidade do mercado, a cobrança de impostos, bem como a necessidade de tempo e conhecimentos especializados.
“De modo geral, os títulos como classe de ativos são menos arriscados do que as ações”, diz Miyakawa. Enquanto isso, as ações proporcionam retornos mais elevados, mas com maior volatilidade. “No entanto, a inflação elevada e o seu impacto nas taxas de juro tornaram a resposta a esta questão [em que é melhor investir] mais complexa.”
Resposta e explicação: Uma grande desvantagem resultante do uso de títulos é que c)os juros devem ser pagos periodicamente. A despesa adicional com pagamentos de juros de empréstimos diminui a flexibilidade da empresa na gestão de caixa e pode colocar uma pressão maior sobre a capacidade de uma empresa permanecer solvente.
Você pode perder dinheiro em títulos se mantidos até o vencimento?
Manter títulos versus negociar títulos
No entanto, você também pode comprar e vender títulos no mercado secundário. Após a emissão inicial dos títulos, seu valor flutuará como o de uma ação.Se você mantiver o título até o vencimento, as flutuações não importarão – seus pagamentos de juros e valor de face não mudarão.
Mudanças nas taxas de jurossão os principais culpados quando os fundos negociados em bolsa (ETFs) perdem valor. À medida que as taxas de juro sobem, os preços das obrigações existentes caem, o que impacta o valor dos ETFs que detêm estes activos.
Os fundos mútuos de obrigações são uma excelente forma de manter uma carteira diversificada de títulos de rendimento fixo, o que pode proporcionar um fluxo constante de rendimentos de juros commenor risco relativo do que as ações em geral.
Risco padrão
Se o emissor do título entrar em default, o investidor pode perder parte ou todo o investimento original e quaisquer juros devidos. Serviços de classificação de crédito, incluindo Moody's, Standard & Poor's e Fitch, atribuem classificações de crédito a emissões de títulos.
Existem duas maneiras de ganhar dinheiro com títulos:através do pagamento de juros e da venda de um título por mais do que você pagou. Com a maioria dos títulos, você receberá pagamentos regulares de juros enquanto mantiver o título. A maioria dos títulos tem uma taxa de juros fixa. Ou uma taxa que você recebe para emprestá-lo.…
Os benefícios do investimento em índices incluembaixo custo, requer pouco conhecimento financeiro, conveniência e proporciona diversificação. As desvantagens incluem a falta de proteção contra perdas, a falta de escolha na composição do índice e a impossibilidade de vencer o mercado (por definição).
Ações e investimentos baseados em ações, como fundos mútuos, fundos de índice e fundos negociados em bolsa (ETFs)são arriscados, com preços que flutuam no mercado aberto todos os dias.
Exemplos de mercados de ações (ou mercados secundários) incluem oNYSE e Nasdaqnos EUA, bem como na Bolsa de Valores de Londres (LSE), na Bolsa de Valores de Hong Kong, na Bolsa de Valores de Bombaim e na Bolsa de Valores de Frankfurt.
Títulos classificados abaixo de Baa3 pela agência de classificação Moody's ou abaixo de BBB pela Standard & Poor's e Fitch Ratingssão considerados títulos de “grau especulativo” ou de alto rendimento. Às vezes também chamados de junk bonds, esses títulos oferecem taxas de juros mais altas para atrair investidores e compensar o nível mais elevado de risco.
Principais conclusões.As ações oferecem potencial para retornos mais elevados do que os títulos, mas também apresentam riscos mais elevados. Os títulos geralmente oferecem retornos bastante confiáveis e são mais adequados para investidores avessos ao risco.
Você pode ganhar muito dinheiro com ações?
Você pode ganhar muito dinheiro com ações?Sim, se seus objetivos forem realistas. Embora você ouça falar de fazer uma fortuna com uma ação que dobra, triplica ou quadruplica de preço, tais ocorrências são raras e/ou geralmente reservadas para day traders ou investidores institucionais que abrem o capital de uma empresa.
Todos os títulos apresentam algum grau de “risco de crédito”, ou o risco de o emissor do título deixar de cumprir um ou mais pagamentos antes que o título atinja o vencimento. Em caso de inadimplência, você poderá perder parte ou a totalidade da renda a que tinha direito e até mesmo parte ou a totalidade do valor principal investido.
Historicamente, quando os preços das ações sobem e mais pessoas compram para capitalizar esse crescimento, os preços das obrigações normalmente caem devido à menor procura. Por outro lado,quando os preços das ações caem, os investidores querem recorrer a investimentos tradicionalmente de menor risco e menor retorno, como as obrigações, e a sua procura e preço tendem a aumentar.
Uma rápida análise dos retornos totais de curto prazo apoia o argumento a favor do investimento em obrigações de longo prazoquando a taxa de fundos federais atingir seu pico. Ao longo dos últimos quatro ciclos de subida das taxas, as obrigações de prazo intermédio registaram um desempenho superior às obrigações de curto prazo nos 12 meses seguintes à última subida da Fed de cada ciclo.
Às vezes, as empresas pagam o título antecipadamente devido acondições de mercado, oportunidades de investimento ou taxas de juros. As taxas de juros são o motivo mais comum pelo qual os títulos são resgatados ou retirados antecipadamente.
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