Como a taxa de juros afeta a retenção de dinheiro?
Se as taxas de juro subirem, o custo de oportunidade de manter o investimento aumenta e o valor presente dos fluxos de caixa diminui(e vice-versa), embora os próprios fluxos de caixa não mudem. Quanto maior for o vencimento do fluxo de caixa, maior será o impacto das taxas de juros no VA.
Se a taxa de juro nominal estiver acima do nível máximo de equilíbrio, as pessoas reduzem as suas reservas de dinheiro. Se a taxa de juro nominal estiver abaixo do equilíbrio, eles aumentam as suas reservas de dinheiro.
Se as taxas de juros estiverem baixas,os preços dos títulos estão altos. Parece provável que, se os preços das obrigações estiverem elevados, os investidores financeiros ficarão preocupados com a possibilidade de os preços das obrigações caírem. Isto sugere que os preços elevados das obrigações – taxas de juro baixas – aumentariam a quantidade de dinheiro detida para fins especulativos.
Quanto mais baixa a taxa de juros, mais dispostas as pessoas estarão a pedir dinheiro emprestado para fazer grandes compras, como casas ou carros. Quando os consumidores pagam menos juros, têm mais dinheiro para gastar, o que pode criar um efeito cascata de aumento de gastos em toda a economia.
Um aumento na taxa de jurosaumenta o custo de oportunidade de reter dinheiroe leva a uma redução na quantidade de moeda demandada.
Resposta e explicação: Quando a taxa de juros diminui, b.O custo de oportunidade de reter dinheiro diminui, então a quantidade de moeda demandada aumenta.
Para transações As pessoas precisam de dinheiropara a vida cotidiana, pagar contas, fazer compras e garantir que possam cobrir suas despesas. Como precaução As pessoas geralmente economizam dinheiro para garantir que possam cobrir contas ou custos de emergência, como doenças ou custos relacionados a reparos não planejados.
À medida que as taxas de juro sobem, o rendimento dos juros dos empréstimos aumenta normalmente mais rapidamente do que os juros pagos sobre os depósitos, conduzindo a margens de lucro mais amplas. Além disso, taxas de juro mais elevadas podem aumentar os rendimentos doscompanhias de seguros e empresas de investimento, uma vez que muitas vezes detêm grandes carteiras de ativos sensíveis a juros.
Um aumento nas taxas de juros aumenta automaticamente os lucros de um banco.Aumenta a quantidade de dinheiro que o banco ganha ao emprestar o seu dinheiro disponível a taxas de juros de curto prazo.
Por queDiscricionário do ConsumidorBenefícios de taxas de juros mais baixas. Taxas de juros mais baixas reduzem os custos de novos empréstimos e os custos da dívida existente com taxa variável. Esses dois fatores muitas vezes incentivam os consumidores a aumentar as suas compras discricionárias.
O aumento das taxas de juros realmente reduz a inflação?
Aumentar a taxa bancária é como uma alavanca para desacelerar a inflação. Ao aumentá-lo, as pessoas deveriam, em teoria, começar a poupar mais e a contrair menos empréstimos, o que reduzirá a procura de bens e serviços e conduzirá a preços mais baixos.
Taxas de juros mais altas significam queé mais caro pedir dinheiro emprestado, que os economistas dizem que deverá desacelerar tanto as grandes compras como as novas contratações.
Mas, na realidade, reter dinheiro pode prejudicar os seus retornos de várias maneiras:Você perde a oportunidade de investir no mercado. O mercado tende a subir mais do que a cair ao longo do tempo, por isso, ao ficar à margem, você está desistindo do crescimento potencial do seu portfólio. Você perde poder de compra devido à inflação.
O dinheiro tem um custo
Embora o dinheiro possa parecer seguro e protegido, é importante lembrar quea inflação pode corroer o poder de compra do seu dinheiro ao longo do tempo. Em outras palavras, quanto mais tempo você mantiver o dinheiro, menos ele valerá no futuro.
Quando o banco central aumenta as taxas de juro, os empréstimos tornam-se mais caros. Neste ambiente, tanto os consumidores como as empresas poderão pensar duas vezes antes de contrair empréstimos para grandes compras ou investimentos. Essedesacelera os gastos, normalmente reduzindo a demanda geral e, esperançosamente, reduzindo a inflação.
Resposta verificada por especialista
As taxas de juro afectam o custo de oportunidade de deter dinheiro e o reembolso aos credores pelo custo de oportunidade de deter dinheiro aumentará. O custo de oportunidade das despesas presentes, calculado em termos de consumo futuro, é mais elevado quando as taxas de juro são mais elevadas.
A oferta monetária e as taxas de juros têm uma relação inversa. Uma oferta monetária maior reduz as taxas de juros do mercado, tornando o empréstimo mais barato para os consumidores. Por outro lado,menores ofertas de moeda tendem a aumentar as taxas de juros do mercado, tornando mais caro para os consumidores a contratação de um empréstimo.
A demanda por transações por moeda está diminuindo porque o custo de oportunidade de reter moedavaria inversamente com a taxa de juros.
Embora o dinheiro ofereça liquidez, flexibilidade e o conforto de um fundo de emergência, é essencial pesar os seus prós e contras em relação aos seus objetivos financeiros. Embora guardar algum dinheiro seja prudente,confiar demais nele pode prejudicar seu potencial para retornos mais elevados e não conseguir acompanhar a inflação.
Na sua “Teoria Geral do Emprego, do Juro e da Moeda” (Keynes 1936), Keynes distingue entre três razões para deter moeda:o motivo de transação, o motivo de precaução e o motivo especulativo.
Devo deixar meu dinheiro em espécie?
Os consultores financeiros muitas vezes recomendam ter o equivalente a pelo menos seis meses de renda em dinheiro para cobrir quaisquer despesas inesperadas. Normalmente, isso será mantido em contas de poupança em dinheiro de fácil acesso, por isso é fácil de obter rapidamente, mas a quantia necessária varia de acordo com suas circunstâncias individuais.
Sem surpresa,compradores de títulos, credores e poupadorestodos se beneficiam de taxas mais altas nos primeiros dias. Os rendimentos das obrigações, em particular, normalmente aumentam mesmo antes de a Fed aumentar as taxas, e os investidores em obrigações podem ganhar mais sem assumir riscos adicionais de incumprimento, uma vez que a economia ainda está forte.
- Investimentos de alto rendimento.
- ETFs de títulos.
- Ações preferenciais.
- REITs.
- Estoques habitacionais.
Taxas de juros mais altas tiveram uma má reputação, mas no longo prazo,podem proporcionar mais rendimento aos aforradores e ajudar os investidores a alocar capital de forma mais eficiente. Num ambiente de taxas mais elevadas, os investidores em ações podem procurar oportunidades em setores defensivos e orientados para o valor, bem como em ações internacionais.
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