Quais opções de futuros são liquidadas em dinheiro?
Os produtos mais comumente liquidados em dinheiro sãoíndice de ações e futuros de taxas de juros, embora metais preciosos, divisas e alguns produtos agrícolas também possam ser liquidados em dinheiro.
As opções com liquidação em dinheiro sãonegociações que pagam em dinheiro no vencimento, em vez de entregar o ativo ou título subjacente. As opções liquidadas em dinheiro normalmente incluem opções de índice e opções binárias/digitais. Este tipo de liquidação muitas vezes simplifica a mecânica da negociação quando as opções são exercidas ou no vencimento.
Os futuros de índices são liquidados puramente em dinheiro, uma vez que não é possível entregar fisicamente um índice, e as liquidações acontecem diariamente, com base na marcação a mercado. Os futuros de índices são negociados por meio de corretoras de futuros nas bolsas de valores, e um contrato futuro pode ser feito por meio de uma ordem de compra ou venda.
Embora você possa aceitar a entrega física de um contrato futuro de ouro ou prata,a maioria dos contratos futuros hoje em dia são fechados antes do vencimento ou são liquidados em dinheiro.
Liquidação em dinheiro significa que não há outros requisitos. Exemplos de opções de índice liquidadas em dinheiro que você pode negociar sãoÍndice S&P 500 (SPX), Índice Nasdaq 100 (NDX), Índice Russell 2000 (RUT), Índice de Volatilidade (VIX), Índice Dow Jones (DJX), Índice S&P 100 (OEX) e S&P 500 Mini Index (XSP).
A maioria dos contratos de opções e futuros são liquidados em dinheiro. No entanto, uma exceção são os contratos de opções de ações cotados, que são frequentemente liquidados através da entrega das ações reais subjacentes.
O índice SPX é liquidado em dinheiro, e é menos líquido que o SPY.
As opções de índice são sempre liquidadas em dinheiroe são opções tipicamente de estilo europeu, o que significa que são liquidadas apenas na data de vencimento e não têm previsão de exercício antecipado.
Futuros de micro E-mini,liquidar em dinheiro contra o preço oficial de abertura do respectivo índice. No entanto, nesta abordagem, o trader não tem capacidade de cronometrar a sua negociação com base no preço e será um tomador de preço do preço oficial de abertura do índice.
Os futuros de índices de ações são “contratos futuros” sobre índices de ações.São contratos liquidados em dinheiroe a maioria tem vencimentos trimestrais programados para os meses de março, junho, setembro e dezembro.
Como são liquidados os futuros de prata?
Futuros de prata (SI) são liquidadospela equipe do CME Group com base na atividade de negociação no CME Globex durante o período de liquidação. O período de liquidação é definido como: 13h24h00 às 13h25h00 ET para o mês ativo e 13h10h00 às 13h25h00 ET para spreads de calendário.
Em alguns aspectos,uma opção de ouro é comparável a um contrato futuro de ouro porque o preço, a data de vencimento e o valor em dólares são todos fixos. Um contrato futuro, por outro lado, impõe a responsabilidade legal de honrar o negócio e comprar ou vender a quantidade acordada de ouro ao preço acordado.
O contrato futuro de Bitcoin da CME, símbolo BTC, éum dólar liquidado em dinheirocontrato baseado na Taxa de Referência Bitcoin CME CF (BRR), que serve como uma taxa de referência diária do preço do bitcoin em dólares americanos.
Com o SEBI tornando obrigatório que todos os contratos de futuros e opções sejamfisicamente estabelecidose o ativo subjacente incluir ações, a entrega física do ativo deverá ocorrer na data de vencimento de tais contratos.
As ações e ETFs liquidam na data de negociação mais dois dias úteis, ou mais comumente conhecido como T+2, e as opções liquidam no próximo dia útil (T+1). Uma conta à vista não está limitada a um número de negociações diárias. No entanto,você só pode fazer day trade com fundos liquidados.
A maioria das opções de índice são liquidadas em dinheiroo que significa simplesmente que, após o exercício, é trocado dinheiro em vez de títulos. A maioria das opções sobre índices de ações são negociadas no estilo europeu, o que significa que a opção só pode ser exercida na data de vencimento.
Os futuros SOFR - assim como seus antecessores, os eurodólares, que referenciavam as taxas LIBOR - sãoliquidado em dinheiro.
Para aqueles traders que desejam levar seu contrato até o vencimento, há duas maneiras de liquidar um contrato de câmbio:liquidação em dinheiro ou entrega física da moeda.
Processo de entrega
O sistema utiliza um método de liquidação financeira para entregar. As posições abertas expiradas são fechadas ao preço de ajuste. Você só pode fechar as posições e não abrir novas posições 10 minutos antes da entrega. ou seja, Reduzir apenas está ativado.
Por exemplo, se o valor de liquidação de exercício - o preço do índice subjacente no qual a liquidação será baseada - para SPX for 3100 e uma opção de compra SPX 3050 for exercida, então a liquidação em dinheiro para o comprador da opção de compra seria(3.100 - 3.050) x US$ 100 (o multiplicador do contrato) = US$ 5.000.
Como as opções VIX são liquidadas?
As opções VIX, como outras opções de índice, sãoliquidado em dinheiro. Isso significa que, após o exercício, há uma transferência de dinheiro do vendedor de uma opção in-the-money (ITM) para o titular da opção. No caso das opções VIX, isso envolve US$ 100 para cada ponto que uma opção é ITM no vencimento.
Um fundo negociado em bolsa (ETF) é essencialmente um fundo mútuo que é negociado como uma ação. As opções de ETF são negociadas da mesma forma que as opções de ações, que são do “estilo americano” e se contentam com ações do ETF subjacente.As opções de índice são liquidadas no “estilo europeu”, o que significa que são liquidadas em dinheiro.
Você não pode negociar opções com fundos não liquidados do seu depósito.
Os futuros sobre índices de ações são liquidados em dinheiro. Isso significanão haverá entrega do ativo subjacente no final do contrato. Se o preço do índice for superior ao preço do contrato acordado na data de vencimento, o comprador obtém lucro enquanto o vendedor (conhecido como lançador do futuro) sofre prejuízo.
Como as opções SPX e SPXW são opções de estilo europeu, isso significa que sãoliquidado em dinheiro na data de vencimentoe não pode ser exercido precocemente. No momento da expiração, você não recebe nenhum título subjacente.
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