Qual é a importância dos títulos de dívida?
Fluxo regular de receitas provenientes de pagamentos de juros
Os títulos de dívida são instrumentos de dívida que os investidores compram em busca de retornos. Eles são emitidos por empresas, governos e outras entidades paraarrecadar dinheiro para financiar diversas necessidades. São uma opção alternativa aos títulos patrimoniais, como ações, e geralmente são considerados investimentos mais seguros.
Os títulos de dívida sãoativos financeiros que definem os termos de um empréstimo entre um emissor (o mutuário) e um investidor (o credor). Os termos de um título de dívida normalmente incluem o valor do principal a ser devolvido no vencimento do empréstimo, pagamentos de taxas de juros e a data de vencimento ou data de renovação.
Em vez de investir através da aquisição de propriedade numa empresa ou projecto, os investidores em dívidaprocuram lucrar com os custos de financiamento aceitos por indivíduos e empresas dispostos a pagar taxas de financiamento para obter acesso imediato ao dinheiro.
Garantir que contratos e documentos materiais estejam disponíveis para inspeção conforme detalhes no documento de oferta. 4. O Emitente deve publicar um anúncio legal, na data de abertura da emissão ou antes, de acordo com os Regulamentos SEBI (Emissão e Listagem de Valores Mobiliários Não Convertíveis), 2021 (Regulamentos NCS).
Securitizaçãopermite que o credor ou credor original remova ativos de seus balanços para subscrever empréstimos adicionais. Os investidores lucram à medida que obtêm uma taxa de retorno baseada no capital associado e nos pagamentos de juros efetuados sobre os empréstimos e obrigações subjacentes pelos devedores ou mutuários.
As três classificações do US GAAP sãonegociação, disponível para venda e mantido até o vencimento.
Títulos (governamentais, corporativos ou municipais) são um dos tipos mais comuns de títulos de dívida, mas existem muitos exemplos diferentes de títulos de dívida, incluindoações preferenciais, obrigações de dívida garantidas, títulos comerciais em euros e títulos garantidos por hipotecas.
Muitas empresas de rápido crescimento prefeririam usar dívidapara apoiar o seu crescimento, em vez de capital próprio, porque é, sem dúvida, uma forma de financiamento menos dispendiosa (ou seja, a taxa de crescimento do valor patrimonial da empresa é maior do que o custo do empréstimo da dívida).
Investimentos em títulos de dívidanormalmente envolvem menos riscos do que investimentos em ações e oferecem um retorno potencial mais baixo sobre o investimento. Os investimentos em dívida flutuam menos de preço do que as ações. Mesmo que uma empresa seja liquidada, os detentores de títulos são os primeiros a serem pagos.
Qual é a principal característica dos títulos de dívida?
Títulos de dívida | Cotas ou unidades de fundos de investimento | |
---|---|---|
Características principais | O emissor é obrigado a pagar uma determinada quantia de principal e juros ao proprietário | Emitidos por organismos de investimento coletivo e representativos de uma participação numa carteira de investimentos |
Tipo de renda | Interesse | Renda de fundos de investimento |
A dívida é normalmente a melhor opção para levantar capital porque vem com um cronograma definido de reembolso. Isso traz menos risco para o credor e o devedor, o que permite pagamentos de juros mais baixos.Os títulos de dívida são um instrumento de dívida mais complexo que envolve maior estruturação.
Letras do Tesouro – ou letras do Tesouro – sãotítulos de dívida de curto prazo dos EUAemitidos pelo governo federal com vencimento em um período de quatro semanas a um ano. Como o governo dos EUA apóia letras do Tesouro, elas são consideradas investimentos de menor risco.
O tipo mais comum de títulos de dívida sãotítulos—por exemplo, títulos corporativos e títulos governamentais — mas também inclui outros ativos, como instrumentos do mercado monetário, como papéis comerciais e notas.
O título é um instrumento financeiro que pode ser negociado entre as partes no mercado aberto. Os quatro tipos de segurança sãotítulos de dívida, ações, derivativos e híbridos. Os detentores de títulos patrimoniais (por exemplo, ações) podem se beneficiar de ganhos de capital com a venda de ações.
Os riscos associados às atividades de titularização sãocrédito, liquidez, reputação, operacional (inclui risco de transação, compliance e legal) e risco estratégico.
Desvantagem da securitização
Uma desvantagem do processo de securitização éo risco de inadimplência da hipotecae a capacidade dos credores de concederem empréstimos hipotecários a mutuários de alto risco com potencial de inadimplência.
Um título de dívida éum tipo de dívida que pode ser comprada e vendida como um título. Normalmente têm termos específicos, como o valor emprestado, a taxa de juros, a data de renovação e o vencimento da dívida.
A maior diferença entre ações e títulos é quecom ações, você possui uma pequena parte de uma empresa, enquanto com títulos você está emprestando dinheiro a uma empresa ou ao governo. Outra diferença é a forma como ganham dinheiro: as ações devem crescer em valor de revenda, enquanto as obrigações pagam juros fixos ao longo do tempo.
Letras do Tesouroter prazo de um ano ou menos. Esses títulos de curto prazo são emitidos com desconto e o valor nominal é pago no vencimento. As letras representavam cerca de 18 por cento de todas as dívidas transaccionáveis do Tesouro em circulação no final de Junho de 2023. As Notas do Tesouro têm prazos de vencimento que variam entre dois e 10 anos.
Os títulos de dívida são um empréstimo?
Um empréstimo consiste em dinheiro que um indivíduo ou empresa toma emprestado de bancos ou instituições financeiras e normalmente tem datas de pagamento estruturadas. O valor principal é pago ao mutuário em parcelas ao longo do tempo. Em comparação,títulos de dívida são dinheiro que uma empresa levanta usando a emissão de títulos.
Os títulos do Tesouro dos Estados Unidos, muitas vezes chamados simplesmente de Tesouros, sãoobrigações de dívida emitidas pelo Governo dos Estados Unidos e garantidas pela plena fé e crédito (o poder de tributar e emprestar) dos Estados Unidos.
Sim, os investimentos em dívida são normalmente contados como ativos circulantes para fins contábeis. Um ativo circulante é qualquer ativo que proporcionará um benefício econômico durante ou dentro de um ano. Os investimentos em dívida adquiridos com a intenção de revenda são conhecidos como “títulos para negociação”.
- Arm Holdings plc (NASDAQ:ARM)
- Natural Health Trends Corp.
- Empresa de Investimentos SEI (NASDAQ:SEIC)
- (NASDAQ:TROW)
- Amdocs Limited (NASDAQ:DOX)
- (NASDAQ: MKTX)
- Monolithic Power Systems, Inc.
Os títulos de renda fixa são instrumentos de dívida que pagam uma taxa de juros fixa. Estes podem incluir títulos emitidos por governos ou empresas, CDs, fundos do mercado monetário e títulos comerciais. Às vezes, as ações preferenciais também são consideradas de renda fixa, uma vez que são um título híbrido que combina características de dívida e patrimônio líquido.
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