Os fundos éticos apresentam desempenho inferior?
Não há indicação de que os fundos éticos tenham um desempenho insatisfatório; na verdade, muitos deles frequentemente superam os seus homólogos não avaliados eticamente. Muitas pessoas, no entanto, não compreendem completamente os fundos éticos e, por isso, compreendem mal os prós e os contras do investimento ético.
Entretanto, as avaliações das ações de crescimento nas quais os fundos ESG tendem a investir têm sido pressionadas porinflação e taxas de juros mais altas. Este ano, isso foi agravado por problemas operacionais para grandes empresas de energia renovável, como a Ørsted (DK:ORSTED).
Fundos que investem usando recursos ambientais, sociais e de governança, ou ESG,critérios com desempenho inferior pelo segundo ano consecutivo. De acordo com dados da Morningstar Direct, os fundos de ações sustentáveis dos EUA subiram em média 21,6%, incluindo dividendos, até dezembro de 2018.
Você pode pagar mais em taxas
Muitas vezes, devido à sua menor escala, alguns fundos de investimento ético cobram taxas mais elevadas do que um fundo gerido padrão. Este é especialmente o caso quando comparado com estruturas passivas, como fundos negociados em bolsa. Estas taxas mais elevadas podem reduzir significativamente os retornos.
Um critério ético fundamental é a “sustentabilidade”, e a sustentabilidade também é uma coisa boa para os investidores se olharmos para o longo prazo. De forma similar,os fundos éticos procuram empresas com boa governança, e estas provavelmente serão mais estáveis e menos propensas à volatilidade.
Os números mostram que os fundos éticossuperaram seus rivais convencionais em 19 dos 25 cenários analisados em uma série de períodos de investimento. Ao longo de três anos, o fundo ético médio produziu um crescimento de 18,4%, mais do dobro dos 8,5% de crescimento gerado pelo fundo não ético médio.
Vanguard, iShares e Fidelity estão entre os melhores fundos sustentáveis do ano.Os retornos dos fundos sustentáveis dos EUA recuperaram este ano dos mínimos de 2022.
Desde a data de lançamento até ao final de 2022, o índice ESG superou o seu índice de referência, o S&P 500, num acumulado de 9,16%.(impressionante no contexto de um benchmark que é notoriamente difícil de superar). Mas qual a importância dos constituintes com pontuação ESG mais alta ou mais baixa na geração desse retorno excessivo?
Em 2022, a abordagem pouco ajudou a proteger os investidores da queda brutal dos mercados financeiros.Os 10 maiores fundos ESG por ativos registaram perdas de dois dígitos, com oito deles caindo ainda mais do que o declínio de 14,8% do S&P 500.
“Os investimentos ESG são frequentemente contestados por conservadores quesentem que os investimentos ESG favorecem uma ideologia política e pressionam as empresas a adotarem políticas “acordadas” que não apoiam”, diz Bruce.
Os fundos éticos têm retornos mais baixos?
Um artigo na revista de negócios Forbes afirmou que é “o equívoco mais arraigado” que os retornos do Investimento Ético não são tão elevados como os do investimento convencional. Estudos de longo prazo mostram que,em média, o investimento responsável rende tanto ou mais do que o investimento convencional com riscos mais baixos.
No entanto, também existem alguns contras no investimento ESG. Primeiro,Os fundos ESG podem apresentar índices de despesas superiores à média. Isto ocorre porque o investimento ESG exige mais investigação e devida diligência, o que pode ser dispendioso. Em segundo lugar, o investimento ESG pode ser subjetivo.
O investimento ético oferece uma série de benefícios, incluindopromover a responsabilidade social corporativa, contribuir para o desenvolvimento sustentável, alinhar os investimentos com valores pessoais e o potencial para retornos financeiros positivos.
Classificação | Fundo | Valor de £ 1.000 em montante fixo ao longo de um ano (sem custos aplicados) |
---|---|---|
1 | Fundo de Acumulação Global Insight Classe I | £ 1.420 |
2 | Tecnologia Global Polar Cap | £ 1.372 |
3 | Fundos de Investimento Morgan Stanley - Fundo de Crescimento dos EUA A (USD) | £ 1.366 |
4 | Fundos de Investimento Morgan Stanley - Fundo de Oportunidades Globais C | £ 1.364 |
Sim, temos uma variedade de fundos ESG projetados para permitir que você invista de acordo com seus valores e crenças.
O ETF Vanguard Ethically Conscious International Shares Index (VESG) foi certificado pela RIAA de acordo com as rigorosas práticas operacionais e de divulgação exigidas pelo Programa de Certificação de Investimento Responsável.
A teoria é que as empresas que não impactam o meio ambiente, têm consciência social e são bem governadas terão desempenho superior ao de outras empresas. Essa é uma diferença significativa entre o investimento ESG e o investimento ético, queconcentra-se mais em julgamentos morais e éticos do que em considerações de investimento.
Práticas comerciais éticas podem reduzir custos
Mais empresas estão descobrindo que essas atividades podem ajudá-las a reduzir custos, aumentando assim efetivamente seus lucros. A Sustainable Brands, uma aliança de organizações comprometidas com a sustentabilidade, relatou recentemente poupanças significativas para muitas empresas líderes.
Quase metade interessada em ESG, embora a familiaridade permaneça baixa
Ao mesmo tempo, depois de ler a descrição da pesquisa sobre investimento sustentável,48% dos investidores afirmam estar muito ou pouco interessados em adquirir fundos de investimento sustentáveis.
O total de fundos ESG foiqueda de 29% em 2022, em comparação com uma queda de 21% nos ativos de fundos não ESG, refletindo quedas nos mercados globais de ações e obrigações, à medida que os bancos centrais aumentavam as taxas de juro para reduzir a inflação, a guerra na Ucrânia e a reação política contra a indústria.
Os fundos ESG são o futuro?
Aqui estão cinco razões pelas quais acreditamos que o investimento ESG é muito mais do que uma moda passageira de curto prazo. Mais de US$ 500 bilhões foram canalizados para fundos integrados em ESG em 2021, contribuindo para um crescimento de 55% nos ativos sob gestão em produtos integrados em ESG1. Esperamos que o crescimento dos investimentos ESG continue até 2022 e muito além.
Os fundos ESG foram classificados perto do meio de seus grupos pares
Um fundo classificado no 1.º percentil durante um período de três anos teve um desempenho melhor do que todos os outros fundos semelhantes ao longo desse período, enquanto um fundo classificado no 1.º percentil teve o pior desempenho de todos os seus pares.
Cerca de dois terços das empresas privadas possuem iniciativas ESG em vigor, de acordo com a pesquisa NAVEX.89 por centodos investidores consideram as questões ESG de alguma forma como parte da sua abordagem de investimento, de acordo com um estudo de 2022 da empresa de gestão de ativos Capital Group.
Prós | Contras |
---|---|
Pode ajudar os investidores a diversificar seu portfólio | Os fundos ESG podem apresentar índices de despesas superiores à média |
Pode reduzir o risco do portfólio | O investimento ESG ainda é um conceito relativamente novo e não há muitos relatórios sobre desempenho |
Os críticos retrataram o investimento ESG comomotivado principalmente por preocupações políticas e um potencial obstáculo aos retornos. Além disso, alguns críticos levantaram preocupações sobre a complexidade e a fiabilidade das métricas ESG.
References
- https://finance.yahoo.com/news/5-things-warren-buffett-says-193334180.html
- https://www.annuity.org/personal-finance/investing/saving-vs-investing/
- https://fortune.com/recommends/investing/what-is-esg-investing/
- https://blog.worldfavor.com/common-pitfalls-esg-and-how-to-avoid-them
- https://abcnews.go.com/Business/esg-investing-republicans-criticizing/story?id=97035891
- https://www.techtarget.com/whatis/definition/environmental-social-and-governance-ESG
- https://www.bankrate.com/investing/esg-investing-statistics/
- https://www.aviva.co.uk/business/business-perspectives/featured-articles-hub/ethical-investing/
- https://www.forbes.com/advisor/investing/what-is-ethical-investing/
- https://www.barrons.com/articles/esg-fund-performance-2023-3d89618e
- https://www.scu.edu/ethics/leadership-ethics-blog/is-esg-investing-ethical/
- https://www.investopedia.com/articles/basics/13/ethics-of-investing.asp
- https://www.investopedia.com/articles/stocks/07/beat_the_mistakes.asp
- https://corporate.walmart.com/purpose/esgreport/governance/ethics-compliance
- https://www.moneyunder30.com/esg-vs-sin-stock-investing/
- https://www.carboncollective.co/sustainable-investing/ethical-index-fund
- https://www.investopedia.com/terms/i/insidertrading.asp
- https://www.hellovaia.com/explanations/business-studies/business-case-studies/nike-sweatshop-scandal/
- https://financialspectrum.com.au/blog/what-are-the-pros-and-cons-of-ethical-investing/
- https://pressbooks.umn.edu/environmentalbiology/chapter/environmental-ethics/
- https://www.humankind.co/articles/ethical-investing-what-is-it-and-how-to-do-it
- https://www.ethicalconsumer.org/company-profile/nike-inc
- https://www.hsbc.co.uk/investments/is-investing-worth-the-risk/
- https://www.quora.com/Why-is-ethics-difficult-to-maintain-in-our-society
- https://www.quora.com/Is-it-unethical-or-immoral-to-own-stocks-in-oil-companies-and-also-protest-for-radical-action-against-climate-change
- https://www.fool.com/investing/how-to-invest/ethical-investing/
- https://groww.in/blog/best-ways-to-deal-with-stock-market-fear
- https://permutable.ai/is-esg-dead-or-is-it-just-evolving/
- https://www.investopedia.com/terms/e/ethical-investing.asp
- https://www.linkedin.com/pulse/unethical-practices-world-renowned-companies-closer-look-neeraj-kapil
- https://www.bankbazaar.com/mutual-fund/Top-10-Mutual-Funds-India.html
- https://news.gallup.com/poll/389780/investors-stand-esg-investing.aspx
- https://www.iema.net/articles/ethical-investment-funds-outperform-non-ethical-rivals
- https://www.investopedia.com/ask/answers/10/mutual-funds-advantages-disadvantages.asp
- https://www.unbiased.co.uk/discover/personal-finance/savings-investing/ethical-investing
- https://www.nordea.com/en/doc/final-sustainability-risks-and-how-they-affect-investments-q2-2023.pdf
- https://onlinemba.wsu.edu/blog/3-reasons-an-ethical-business-leads-to-profits
- https://www.linkedin.com/pulse/esg-initiatives-do-really-matter-business-performance-ivan-tur
- https://www.techtarget.com/whatis/feature/How-to-invest-in-ESG-Ethical-investing-explained
- https://www.nasdaq.com/articles/what-financial-advisors-have-to-say-about-the-esg-controversy
- https://growyourwealth.ca/what-are-unethical-investments/
- https://www.investopedia.com/articles/basics/10/investing-or-gambling.asp
- https://www.ussif.org/sribasics
- https://www.morningstar.com/sustainable-investing/esg-funds-rebound-2023
- https://money.usnews.com/investing/articles/high-risk-stocks-for-aggressive-investors
- https://www.vanguard.com.au/personal/invest-with-us/etf?portId=8225
- https://www.indexologyblog.com/2023/01/18/the-key-to-the-sp-500-esg-indexs-outperformance-avoiding-the-worst/
- https://www.experian.com/blogs/ask-experian/pros-and-cons-of-mutual-funds/
- https://www.fool.com/investing/2023/12/27/is-it-time-to-buy-the-dow-jones-3-worst-performing/
- https://www.extension.iastate.edu/agdm/wholefarm/html/c5-92.html
- https://www.investopedia.com/articles/01/040401.asp
- https://www.carboncollective.co/sustainable-investing/how-to-invest-ethically
- https://quantive.com/resources/articles/what-is-esg
- https://en.wikipedia.org/wiki/Socially_responsible_investing
- https://am.jpmorgan.com/at/en/asset-management/liq/investment-themes/sustainable-investing/future-of-esg-investing/
- https://greenly.earth/en-gb/blog/ecology-news/how-companies-can-increase-profitability-with-business-ethics
- https://www.linkedin.com/pulse/one-reason-why-most-people-fail-investing-real-estate-dr-shamim-khan-1f?trk=pulse-article
- https://sustainablereview.com/brand-ratings/adidas/
- https://www2.deloitte.com/ch/en/pages/risk/articles/reporting-of-sustainable-value-creation.html
- https://www.vanguardinvestor.co.uk/need-help/answer/do-you-have-ethical-funds
- https://www.experian.com/blogs/ask-experian/pros-cons-of-buying-stocks/
- https://www.investopedia.com/articles/basics/07/liquidity.asp
- http://encyclopedia.uia.org/en/problem/unethical-financial-practices
- https://www.ssctech.com/blog/a-closer-look-at-esg-investment-and-managerial-performance-results
- https://www.thecorporategovernanceinstitute.com/insights/guides/difference-between-sustainability-and-esg/
- https://www.esma.europa.eu/sites/default/files/2023-03/C_2022_7545_F1_ANNEX_EN_V3_P1_2289249.docx
- https://www2.deloitte.com/ce/en/pages/global-business-services/articles/esg-explained-1-what-is-esg.html
- https://www.quora.com/Can-businesses-ever-truly-be-ethical-when-they-profit-off-the-labour-of-employees
- https://dictionary.cambridge.org/dictionary/english/non-ethical
- https://www.fbi.gov/stats-services/publications/securities-fraud
- https://www.ethicalconsumer.org/retailers/five-unethical-companies
- https://www.bnnbloomberg.ca/big-esg-funds-are-doing-worse-than-the-s-p-500-1.1855951
- https://blog.airmason.com/amazon-ethics-line/
- https://www.fundable.com/learn/resources/guides/investor/types-of-investor-funding
- https://www.spglobal.com/en/research-insights/articles/what-is-the-difference-between-esg-investing-and-socially-responsible-investing
- https://www.schwab.com/learn/story/how-well-has-environmental-social-and-governance-investing-performed
- https://www.forbes.com/sites/chriscarosa/2023/03/27/who-supports-esg-investing-and-whos-against-it-and-why/
- https://www.stratecta.exchange/esg-topics-to-be-included-in-a-code-of-conduct/
- https://www.investopedia.com/stock-analysis/2012/investing-in-unethical-stocks-the-pros-and-cons-for-traders-ltd-bti1116.aspx
- https://www.foxbusiness.com/markets/nike-sues-new-balance-skechers-patent-infringement
- https://kpmg.com/ph/en/home/insights/2023/01/esg-is-ethical-and-profitable-for-business.html
- https://www.apple.com/compliance/
- https://www.brex.com/journal/what-are-liquid-assets
- https://www.forbes.com/sites/christinero/2023/01/29/whats-behind-the-esg-investment-backlash/
- https://law.bepress.com/cgi/viewcontent.cgi?referer=&httpsredir=1&article=1445&context=expresso
- https://www.investopedia.com/articles/forex/033015/10-riskiest-investments.asp
- https://www.financestrategists.com/wealth-management/esg/ethical-investing/
- https://www.investopedia.com/terms/s/sinfulstock.asp
- https://www.startupcentral.dk/en/blogs/five-things-not-to-say-to-investors/
- https://moneyfactscompare.co.uk/investments/best-ethical-funds/
- https://www.cfainstitute.org/en/ethics-standards/ethics/code-of-ethics-standards-of-conduct-guidance/ethics-and-investement-industry
- https://corporatefinanceinstitute.com/resources/esg/esg-environmental-social-governance/
- https://www.greenmatters.com/p/is-sustainability-ethical-issue
- https://www.ethicalconsumer.org/money-finance/shopping-guide/ethical-investment-funds
- https://www.cnn.com/cnn-underscored/money/low-risk-investments
- https://mindfulmoney.nz/investing-responsibly/returns/
- https://www.teenvestor.com/investing-under-18
- https://finance.yahoo.com/news/where-millionaires-keep-money-070638027.html
- https://www.investorschronicle.co.uk/news/2023/12/21/can-esg-funds-bounce-back/
- https://www.forbes.com/sites/bhaktimirchandani/2023/07/05/the-conventional-wisdom-on-esg-is-wrong--now-what/
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/ethical-investing
- https://www.linkedin.com/pulse/esg-investing-pros-cons-how-comply-osvaldo-berrios
- https://esg.conservice.com/esg-scores-why-they-matter/
- https://ethis.co/blog/ethical-investing-the-benefits-and-drawbacks/
- https://movetoimpact.com/blogs/the-3ps-of-sustainability/
- https://www.koho.ca/learn/what-is-ethical-investing/
- https://greenly.earth/en-us/blog/ecology-news/ethical-investments-definition-principles-pros-and-cons
- https://www.carboncollective.co/sustainable-investing/ethical-mutual-fund
- https://www.thecorporategovernanceinstitute.com/insights/lexicon/three-pillars-of-esg-ultimate-guide-to-esg/
- https://www.linkedin.com/pulse/esg-corporate-ethics-ethical-decision-making-integrity-sanjay-roye
- https://corporatefinanceinstitute.com/resources/esg/ethical-vs-legal-standards/
- https://www.holden-partners.co.uk/what-exactly-is-ethical-sustainable-and-thematic-investing-decoding-the-jargon/
- https://www.econyl.com/blog/community/the-difference-between-sustainable-and-ethical-fashion-and-why-we-need-both/
- https://www.supplychaintribe.com/article/sustainable-and-ethical-sourcing
- https://www.linkedin.com/pulse/four-common-excuses-why-people-dont-invest-how-avoid-ken
- https://confluence.vc/venture-capital-fund-of-funds/
- https://corporatefinanceinstitute.com/resources/esg/ethical-investing/