O que significa um índice de dívida em relação ao patrimônio líquido de 1,0?
Se o índice D/E de uma empresa for 1,0 (ou 100%), isso significaseus passivos são iguais ao seu patrimônio líquido. Qualquer valor superior a 1 indica que uma empresa depende mais de empréstimos do que de capital próprio para financiar as suas operações.
Geralmente,um bom índice de endividamento é inferior a 1,0. Uma proporção de 2,0 ou superior é geralmente considerada arriscada. Se o rácio dívida/capital próprio for negativo, significa que a empresa tem mais passivos do que activos – esta empresa seria considerada extremamente arriscada.
Um rácio dívida/capital próprio de 1 é considerado igual, ou seja,passivo total = patrimônio líquido. Esse índice depende da proporção de ativos circulantes e não circulantes porque é muito específico do setor. Diz-se que as empresas com capital intensivo terão um DE maior do que as empresas de serviços. 2.
Uma proporção de 1,0 indica quea renda média cobriria apenas os juros atuais e os pagamentos do principal da dívida de longo prazo. Fluxo de caixa sobre dívida total (proporção entre receita total mais depreciação e amortização e passivo circulante total mais dívida total de longo prazo)
Um rácio superior a 1 implica que a maioria dos activos é financiada através de dívida. Um rácio inferior a 1 implica que os activos são financiados principalmente através de capital próprio. Um rácio dívida/capital mais baixo significa que a empresa depende principalmente de fundos de propriedade integral para alavancar as suas finanças.
De uma perspectiva de risco puro, os rácios de dívida de 0,4 ou inferiores são considerados melhores, enquantoum índice de endividamento de 0,6 ou superior torna mais difícil pedir dinheiro emprestado. Embora um rácio de endividamento baixo sugira maior solvabilidade, também existe o risco associado a uma empresa com muito pouca dívida.
O rácio óptimo da dívida em relação ao capital próprio tenderá a variar amplamente consoante o sector, mas o consenso geral é que não deverá ser superior a 2,0. Embora algumas empresas muito grandes em indústrias com muitos ativos fixos (como a mineração ou a indústria transformadora) possam ter rácios superiores a 2, estas são a exceção e não a regra.
Seu índice informa quanta dívida você tem por $ 1,00 de patrimônio líquido. Um índice de 0,5 significa que você tem $ 0,50 em dívida para cada $ 1,00 em patrimônio líquido. Um índice acima de 1,0 indica mais dívida do que patrimônio líquido. Portanto, uma proporção de 1,5 significa que você tem $ 1,50 em dívida para cada $ 1,00 em patrimônio líquido.
Geralmente, um índice mais baixo é melhor, pois implica que a empresa está menos endividada e apresenta menos riscos para credores e investidores.Um índice de endividamento de 0,5 ou menos é considerado bom.
Exemplo de relação dívida / patrimônio líquido
Uma empresa com $ 1.200.000 de passivos e $ 2.000.000 de patrimônio líquido terá uma relação dívida / patrimônio líquido de 0,6:1.Uma empresa com passivos totais de US$ 1.200.000 e patrimônio líquido de US$ 400.000 terá uma relação dívida/capital próprio de 3:1.
O que é um índice de dívida prejudicial à saúde?
O rácio dívida / rendimento corresponde às suas obrigações mensais de dívida em comparação com o seu rendimento mensal bruto (antes dos impostos), expresso em percentagem. Um bom rácio dívida / rendimento é inferior ou igual a 36%.Qualquer relação dívida / rendimento acima de 43%é considerado muita dívida.
Ao calcular o rácio entre o seu rendimento e as suas dívidas, você obtém o seu “rácio de endividamento”. Isto é algo em que os bancos estão muito interessados. Um rácio de dívidaabaixo de 30%é excelente. Acima de 40% é crítico. Os credores podem negar-lhe um empréstimo.
Cálculos da relação dívida / patrimônio líquido:
Suponha que uma empresa XYZ Ltd. tenha um passivo total de Rs 3.000 milhões. Possui patrimônio líquido de Rs 15.000 milhões. Usando a fórmula da relação dívida / patrimônio líquido, você obtém:Índice de dívida sobre patrimônio líquido = 3.000 / 15.000 = 0,2.
O Walmart opera na medianadívida / capital própriode 78,6% dos anos fiscais encerrados em janeiro de 2020 a 2024. Olhando para os últimos 5 anos, a dívida/capital do Walmart atingiu o pico em janeiro de 2020 em 97,9%. A dívida/capital do Walmart atingiu seu nível mais baixo em 5 anos em janeiro de 2022, de 70,2%.
Se o DSCR for 1,2, isso significaa propriedade pode cobrir sua dívida total 1,2 vezes no ano corrente. Isto pressupõe que as obrigações da dívida não aumentem. Naturalmente, um DSCR inferior a 1 não é tão tranquilizador para os credores. Nem é uma boa proporção para os mutuários.
A Apple tem um patrimônio líquido total de US$ 74,1 bilhões e uma dívida total de US$ 108,0 bilhões, o que eleva sua relação dívida/capital para 145,8%. Seus ativos e passivos totais são de US$ 353,5 bilhões e US$ 279,4 bilhões, respectivamente.
| Indústria | Faixa típica de relação dívida / patrimônio líquido |
|---|---|
| Serviços Financeiros (Bancos) | 4,0 – 8,0 |
| Telecomunicações | 1,0 – 2,5 |
| Manufaturação industrial | 0,4 – 1,0 |
| Consumidor discricionário (varejo) | 0,5 – 1,5 |
O índice de endividamento mostra a dívida de uma empresa como uma porcentagem do patrimônio líquido. Se a relação dívida/capital próprio for inferior a 1,0, entãoa empresa geralmente é menos arriscada do que empresas cujo índice de endividamento é superior a 1,0.
Algumas empresas importantes e lucrativas tiveram recentemente capitais próprios negativos, incluindo cadeias de restaurantes bem conhecidas: McDonald's, Starbucks e Papa John's. O principal motivador nesses casos pode ter sidoemissão de dívidas massivas e refranquia ou venda de lojas de propriedade corporativa para franqueados.
O que é um bom índice de endividamento? Embora varie de indústria para indústria,um rácio dívida/capital próprio de cerca de 2 ou 2,5 é geralmente considerado bom. Este rácio diz-nos que por cada dólar investido na empresa, cerca de 66 cêntimos provêm de dívida, enquanto os restantes 33 cêntimos provêm do capital próprio da empresa.
O que significa o rácio dívida/capital próprio de 0,5?
O valor mais baixo do rácio dívida/capital próprio é considerado favorável, pois indica um risco reduzido. Portanto, se o rácio entre dívida e capital próprio for 0,5, isso significa quea empresa tem metade do seu passivo porque possui patrimônio líquido.
A maioria dos credores hesita em emprestar a alguém com uma relação dívida/capital próprio/ativos superior a 40%. Mais de 40% é considerado um índice de inadimplência para os bancos. Da mesma forma, um bom rácio dívida/ativos normalmente cai abaixo de 0,4 ou 40%. Isso significa quesua dívida total é inferior a 40% de seus ativos totais.
Calcular o índice de endividamento
É importante notar que o rácio de endividamento baixo ou elevado depende do setor específico. No entanto,um índice de endividamento superior a 1 indica alto risco financeiro futuro, e um índice de endividamento baixo (geralmente em torno de 0,5) significa que o negócio tem uma boa base financeira e pode ser prolongado.
Um índice de endividamento superior a 1,0 ou 100% significa que uma empresa tem mais dívidas do que ativosenquanto um índice de endividamento inferior a 100% indica que uma empresa possui mais ativos do que dívidas.
Dívida média de cartão de crédito americano
O estudo do Federal Reserve não fornece números para o saldo médio do cartão de crédito por consumidor. No entanto, de acordo com a Transunion, este valor aumentou de US$ 5.795 em janeiro de 2023 paraUS$ 6.295 em janeiro de 2024.
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