E se o rácio dívida/capital próprio for inferior a 2?
O rácio dívida/capital máximo aceitável para mais empresas está entre 1,5-2 ou menos. As grandes empresas com um valor superior a 2 do rácio dívida/capital próprio são aceitáveis. 3. Um rácio dívida/capital próprio indica que uma empresa pode não ser capaz de gerar caixa suficiente para satisfazer as suas obrigações de dívida.
Geralmente, um índice mais baixo é melhor, pois implica que a empresa está menos endividada e apresenta menos riscos para credores e investidores.Um índice de endividamento de 0,5 ou menos é considerado bom.
O que é um bom índice de endividamento? Embora varie de indústria para indústria,um rácio dívida/capital próprio de cerca de 2 ou 2,5 é geralmente considerado bom. Este rácio diz-nos que por cada dólar investido na empresa, cerca de 66 cêntimos provêm de dívida, enquanto os restantes 33 cêntimos provêm do capital próprio da empresa.
Índice de dívida sobre patrimônio líquido = Passivo / Patrimônio líquido. Por exemplo, se uma empresa tem US$ 1 milhão em dívidas e US$ 5 milhões em patrimônio líquido, então ela tem uma relação dívida/capital próprio de 20% (1/5 = 0,2).Para cada dólar de patrimônio líquido, a empresa tem 20 centavos de dívida.
O índice de endividamento mostra a dívida de uma empresa como uma porcentagem do patrimônio líquido. Se a relação dívida/capital próprio for inferior a 1,0, entãoa empresa geralmente é menos arriscada do que empresas cujo índice de endividamento é superior a 1,0.
A maioria dos credores hesita em emprestar a alguém com uma relação dívida/capital próprio/ativos superior a 40%. Mais de 40% é considerado um índice de inadimplência para os bancos. De forma similar,uma boa relação dívida/ativo normalmente cai abaixo de 0,4 ou 40%. Isso significa que sua dívida total é inferior a 40% de seus ativos totais.
Em termos gerais, rácios de 60% (0,6) ou mais são considerados elevados, enquantoproporções de 40% (0,4) ou menos são consideradas baixas. No entanto, o que constitui um “bom rácio de endividamento” pode variar dependendo das normas da indústria, dos objectivos empresariais e das condições económicas.
Baixo índice de endividamento:Se o resultado for um número pequeno (como 0,2 ou 20%), significa que a empresa não deve muito em relação ao que possui. Isso geralmente é um bom sinal. Um rácio de endividamento mais baixo indica uma posição financeira mais saudável.
Um bom rácio dívida/capital próprio é geralmente inferior a 2,0 para a maioria das empresas e indústrias. Para reduzir o índice de endividamento da sua empresa, você pode pagar empréstimos, aumentar a lucratividade, melhorar o gerenciamento de estoques e reestruturar dívidas.
Geralmente, um bom índice de endividamento é de cerca de 1 a 1,5. No entanto, o rácio dívida/capital ideal irá variar dependendo do setor, uma vez que alguns setores utilizam mais financiamento de dívida do que outros.
1,4 é um bom índice de endividamento?
A relação D/E pode variar de acordo com o setor e vários outros fatores que influenciam o desempenho da empresa. No entanto, é geralmente aceite que um rácio dívida/capital entre 1,5 e 2,5 indica uma empresa financeiramente estável com um perfil de risco baixo.
Rácio dívida / capital próprio = 1,2. Com uma relação dívida/capital próprio de 1,2,investir é menos arriscado para os credores porque o negócio não é altamente alavancado– o que significa que não é financiado principalmente com dívida.
Principais conclusões
O cálculo considera toda a dívida da empresa, não apenas empréstimos e títulos a pagar, e todos os ativos, inclusive intangíveis. Se uma empresa tiver um índice de dívida total em relação ao ativo total de 0,4,40% de seus ativos são financiados por credores e 60% são financiados pelo patrimônio líquido dos proprietários (acionistas).
Embora possa parecer uma posição financeira atraente, nem sempre é necessariamente boa. Pelo lado positivo,um rácio dívida/capital zero pode significar que uma empresa tem uma posição financeira sólida, não está sobrecarregada com pagamentos de dívidas e tem maior flexibilidade na sua gestão financeira.
Geralmente, um bom índice de endividamento é inferior a 1,0. Uma proporção de2.0 ou superiorgeralmente é considerado arriscado. Se o rácio dívida/capital próprio for negativo, significa que a empresa tem mais passivos do que activos – esta empresa seria considerada extremamente arriscada.
Como a dívida é inerentemente arriscada, os credores e investidores tendem a favorecer empresas com índices D/E mais baixos.Para os credores, um índice baixo significa um menor risco de inadimplência do empréstimo. Para os accionistas, significa uma menor probabilidade de falência em caso de recessão económica.
Os valores do índice dívida/capital próprio tendem a ficar entre 0,1 (quase nenhuma dívida em relação ao patrimônio líquido) e 0,9 (níveis muito elevados de dívida em relação ao capital próprio). A maioria das empresas procura um rácio entre estes dois extremos, tanto por razões de sustentabilidade económica como para atrair investidores ou credores.
Em geral, muitos investidores procuram uma empresa com um índice de endividamento entre 0,3 e 0,6. De uma perspectiva de risco puro, os rácios de dívida de 0,4 ou inferiores são considerados melhores, enquantoum índice de endividamento de 0,6 ou superior torna mais difícil pedir dinheiro emprestado.
Uma proporção de 0,5 significa quevocê tem $ 0,50 de dívida para cada $ 1,00 em patrimônio líquido. Um índice acima de 1,0 indica mais dívida do que patrimônio líquido.
Também fornece aos gerentes financeiros uma visão crítica sobre a saúde ou dificuldades financeiras de uma empresa. Se, por exemplo, a sua empresa tem um rácio dívida/ativos de 0,55, isso significaalguma forma de dívida forneceu 55% de cada dólar dos ativos da sua empresa.
O rácio dívida/capital próprio de 0,85 é bom?
Normalmente existe uma série de índices ideais de dívida em relação ao patrimônio líquido. Essa faixa ideal varia dependendo do setor em que sua empresa atua. De acordo com dados de 2018 sobre o setor de restaurantes,0,85 é considerado um alto índice de endividamento, enquanto 0,56 foi considerado médio e 0,03 foi considerado baixo.
Por exemplo, se o rácio dívida/capital de uma empresa for 0,45, isso significa45% do seu capital vem de dívidas. Nesse caso, prefere-se um rácio mais baixo, pois implica que a empresa pode pagar o capital sem depender tanto de dívidas.
Rácio dívida/capital próprio da Tesla:0,0744 para dezembro. 31, 2023
Visualize e exporte esses dados até 2008.
A Apple tem um patrimônio líquido total de US$ 74,1 bilhões e uma dívida total de US$ 108,0 bilhões, o que eleva sua relação dívida/capital para 145,8%. Seus ativos e passivos totais são de US$ 353,5 bilhões e US$ 279,4 bilhões, respectivamente.
O rácio dívida / rendimento corresponde às suas obrigações mensais de dívida em comparação com o seu rendimento mensal bruto (antes dos impostos), expresso em percentagem. Um bom rácio dívida / rendimento é inferior ou igual a 36%.Qualquer relação dívida / rendimento acima de 43%é considerado muita dívida.
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